Его история началась 28 декабря 1935 года с создания 3-го колхозно-совхозного театра. Первый спектакль, «Без вины виноватые» по пьесе Александра Островского, был сыгран 25 января 1936 года в клубе «Совкино». Артисты работали в суровых условиях: выступали при свете керосиновых ламп, порой при температуре +12 градусов, а на гастроли по области выезжали на телегах и санях.
Театр стал творческой колыбелью для известных актрис. Здесь начинала свой путь Ирина Алентова, а в 1942 году в семье артистов труппы родилась будущая народная артистка России Вера Алентова.
В годы Великой Отечественной войны коллектив продолжал работу, давая спектакли и собирая средства на танковую колонну. Многие работники были удостоены медали «За доблестный труд». В 1959 году театр обрёл постоянный дом, переехав в здание бывшего Дворца культуры железнодорожников, где находится и сегодня.
Сейчас Котласский драматический театр сохраняет статус единственного профессионального театра на юге региона. Под руководством главного режиссёра Натальи Шибаловой в нём служат заслуженные артисты России и мастера сцены.
— Успехи и достижения театра — результат профессиональной работы каждого сотрудника, артиста. Здесь раскрываются таланты, благодаря которым наш регион знают по всей стране, — поздравила коллектив министр культуры и туризма Архангельской области Оксана Светлова.
В юбилейный вечер артисты представили зрителям праздничную программу. В течение 2026 года театр планирует выпустить новые постановки, которые можно будет посетить по «Пушкинской карте» в рамках нацпроекта «Семья».